定了！P2P轉小貸試點方案出爐，誰能上岸？資金門檻、時間表明確！明年1月底前落實
網貸行業大事件!
P2P平臺轉型小貸公司試點方案出爐：網貸平臺轉小貸公司最低注冊資金門檻為5000萬，存量處置過渡期最多兩年，明年1月底前落實小貸臨時牌照。
近日，互金專項整治工作領導小組辦、網貸風險專項整治領導小組辦聯合印發《關于網絡借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》(下稱83號文)。
83號文提出，引導部分符合條件的網貸機構轉型為小貸公司，要求各地在2019年11月底前啟動試點工作;2020年1月底前各地完成小貸公司臨時牌照的審批工作;轉型期限(過渡期)原則上不超過1年，存量業務規模在50億元以上不超過2年。
尤其值得注意的是，在資本充足要求方面，83號文明確了門檻，全國性小貸注冊資本≥10億、首期實繳資本≥借貸余額1/10。
具體來看，擬轉型網貸機構的注冊資本，單一省級區域經營的小貸公司不低于5000萬元、全國經營的小額貸款公司不低于10億元，且首期實繳貨幣資本不低于5億元、同時應不低于轉型時網貸機構借貸余額1/10。
哪些網貸機構可轉型小貸？定下資本門檻
最為市場關注的是，哪些網貸機構可以轉型為小貸公司?83號文提出了具體要求。
今年初傳出的監管試點辦法，網貸機構轉型小貸或者助貸機構，注冊資本門檻引發業務關注。“一來是該因素為硬性指標，很透明，可以將不合格、實力弱平臺直接擋在門外;二來，注冊資本、實繳資本，相對于其他方面的要求，比較好落實操作。”華東一家境外上市網貸平臺人士向記者分析。
此次，83號文明確指出，“擬轉型網貸機構設立的單一省級區域經營的小貸公司注冊資本不低于人民幣5000萬元(出資形式為貨幣);擬轉型網貸機構設立的全國經營的小貸公司注冊資本不低于人民幣10億元(出資形式為貨幣)，首期實繳貨幣資本不低于人民幣5億元，且為股東自有資金，其余部分子公司成立之日起6個月內繳足。同時，為提高風險處置和化解能力，小貸公司的首期實繳貨幣資本還應同時滿足不低于轉型時網貸機構借貸余額的1/10的要求。”
今年年初，網貸平臺你我貸(嘉銀金科)、PPmoney普惠等紛紛多家網貸平臺密集公告增資，將實繳注冊資本增至5億元及以上，即因此前業內流傳的備案細則方案提出了平臺實繳注冊資本、風險準備金和風險補償金的標準。記者不完全統計，截至目前，接入中國互聯網金融協會信批系統的機構中，有玖富普惠、愛錢進、拍拍貸、人人貸、你我貸(嘉銀金科)、PPmoney等7家平臺注冊資本在5億元以上。
同時，83號文提出，為提高風險處置和化解能力，小貸公司的首期實繳貨幣資本還應同時滿足不低于轉型時網貸機構借貸余額的1/10的要求。
盡管業內嚴格執行“三降”政策，網貸交易規模、投資人數已大幅下滑。不過，在接入中國互聯網金融協會信批系統的機構中，記者看到，截至10月31日，待收余額在100億元以上的平臺有陸金服、玖富普惠、宜人貸、宜信惠民、人人貸、愛錢進、微貸網、有利網、麻袋財富、翼龍貸、向前金服、你我貸(嘉銀金科)、PPmoney普惠、小贏網金這14家平臺。
14家平臺之中，規模最大的陸金服待收余額719億元、規模最小的小贏網金在106億元，若按83號文要求，以1/10估算，首期實繳貨幣資本在10.6億元~71.9億元之間;這些平臺如果要轉型小貸公司，除了首期實繳貨幣資本不低于5億元之外，其它缺口資金都應該在成立之日起6個月內補足。
另外，83號文明確，已退出的網貸機構不得申請轉型為小貸公司。
今年以來，網貸平臺加速清退。此前已陸續有湖北、寧夏、深圳、云南、上海等多地對外公示了網貸機構清退名單;而近期，湖南省、山東省、廣州市、重慶市均表示，2016年至今未有一家平臺完全合規，對P2P網貸業務一并予以取締。今年前9個月，停業網貸機構已經超過了1200家;截至今年9月末，P2P網貸行業正常運營平臺數量不足500家。
此外，83號文還明確了轉型小貸公司的基本條件，除了有網貸存量業務的合規條件，還對股東和團隊消化處置存量業務風險的能力、轉型方案可行性、金融科技實力等方面設置了相應條件。
明確時間表：過渡期最多兩年，明年1月底前落實小貸臨時牌照
83號文明確了試點意見落地的時間表，指出“在落實網貸機構存量業務風險化解責任、確保不將風險推移到未來的同時，設定轉型過渡期，給予新設小貸公司一定的政策支持。”
83號文規定：
網貸機構轉型為小貸公司的期限，原則上不超過1年;存量業務規模在50億元以上且借款期限大部分在1年以上的網貸機構，轉型期限原則上不超過2年，自地方金融機關部門出具臨時牌照批復文件之日起算，網貸機構應在轉型期限內完成存量網貸業務清零并按規定完成相關整改，擬轉型為全國經營的小貸公司的網貸機構還應具備符合條件的經營網絡小額貸款業務的互聯網平臺，臨時牌照方可更換為正式牌照。
最后，整治辦也為轉型設下了頗為緊湊的時間截點，要求各地應在2019年11月底前部署開展試點工作;2020年1月底前各地完成小貸公司臨時牌照的審批工作。
83號文指出：申請轉型為單一省級區域經營的小貸公司的，由各地具體組織實施轉型試點工作;申請轉型為全國經營的小貸公司的，將轉型機構名單及轉型意見報網貸整治辦和互金整治辦征求合規性評估意見后，由各地具體組織實施轉型試點工作。2019年12月底前各地完成轉型試點工作要求的轉型準備工作。
政策支持：最高達4倍融資杠桿，前三年限制分紅
監管也對網貸平臺轉型進行多種政策支持，例如，83號文提出，“適當增加杠桿率，因轉型設立的小貸公司通過銀行借款、股東借款等非標準化融資形式，融資金額不得超過凈資產的1倍，通過發行債券、資產證券化產品等標準化融資形式，融資金額不得超過凈資產的4倍。”
同時，作為試點方案的配套政策，小貸公司還將面臨限制股東分紅、接入征信系統等要求。
83號文規定，“支持新設小貸公司接入征信系統和將失信借款人納入征信系統。人民銀行在小貸公司接入征信系統方面給予政策支持，在打擊惡意逃廢債和將失信借款人按有關規定納入征信系統方面提供支持。”
同時，83號文明確要求，“轉型平臺必須承諾對存量業務承擔兜底風險，同時簽署相應的承諾函等法律文件;新設的小貸公司前三年利潤，股東不得分紅，用于彌補機構以前業務虧損，在轉型時，新老股東另有協議約定的除外。”
83號文指出，轉型試點工作是在國務院金融委統一領導下，由互金整治辦和網貸整治辦負責轉型試點工作的組織和協調、規則制定、培訓部署、政策解讀，對各地開展指導，要求擬轉型網貸機構在做好各項準備工作，經申請并通過區、市、省級有關部門逐級審核同意后，由省級地方金融監管局出具臨時牌照批復文件，網貸機構可憑批復文件向所在地市場監管部門申請注冊登記。
