近日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布2019年保險(xiǎn)中介市場(chǎng)亂象整治工作方案，明確將重點(diǎn)整治排查保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是否與從事理財(cái)、P2P借貸、融資租賃等互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)存在合作等。記者多次登錄小贏理財(cái)、陸金所等平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，擁有保險(xiǎn)公司履約保證的網(wǎng)貸產(chǎn)品供應(yīng)正在減少。陸金所在售的由平安財(cái)險(xiǎn)承保的網(wǎng)貸產(chǎn)品長(zhǎng)時(shí)間處于售罄狀態(tài)，小贏理財(cái)在售的由眾安保險(xiǎn)承保的網(wǎng)貸產(chǎn)品收益率也有所下調(diào)。

監(jiān)管嚴(yán)控P2P履約險(xiǎn)新單

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的合作，曾多次引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。其最早可追溯至五年前，部分保險(xiǎn)公司或其股東開(kāi)始出資入股P2P平臺(tái)。直至近幾年，P2P行業(yè)迅速發(fā)展后，一些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為網(wǎng)貸平臺(tái)提供傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)保障，并嘗試提供履約保障，保護(hù)投資人的本息收入。由此，“網(wǎng)貸+保險(xiǎn)”模式逐漸被市場(chǎng)知曉接納。

有觀點(diǎn)稱，網(wǎng)貸與保險(xiǎn)跨界聯(lián)姻后，保險(xiǎn)公司為P2P平臺(tái)提供保險(xiǎn)保障，P2P平臺(tái)則為保險(xiǎn)公司提供價(jià)值不菲的保費(fèi)以及引流，兩者各取所需，是雙贏的選擇。

不過(guò)就在上個(gè)月，一則上海P2P履約保證險(xiǎn)新單被叫停的消息在互金行業(yè)內(nèi)再次引發(fā)關(guān)注。據(jù)了解，上海銀保監(jiān)局表示要對(duì)轄內(nèi)險(xiǎn)企進(jìn)行約談，堅(jiān)決防控保險(xiǎn)業(yè)為非法P2P理財(cái)背書的風(fēng)險(xiǎn)。

直至2018年下半年，P2P行業(yè)頻現(xiàn)“爆雷”潮，部分險(xiǎn)企相繼踩雷，并引發(fā)了賠付意見(jiàn)不合、償付能力告急等一系列問(wèn)題。監(jiān)管部門已多次提醒相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)注意事項(xiàng)，2018年9月初，監(jiān)管部門還曾對(duì)P2P平臺(tái)履約保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)專項(xiàng)調(diào)研。

“網(wǎng)貸+保險(xiǎn)”模式受關(guān)注

當(dāng)前，保險(xiǎn)公司和P2P平臺(tái)合作的險(xiǎn)種主要包括賬戶安全險(xiǎn)、人身安全保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和履約保證保險(xiǎn)等。

具體來(lái)說(shuō)，賬戶安全險(xiǎn)是針對(duì)個(gè)人賬戶安全提供保障，如果用戶在P2P平臺(tái)進(jìn)行賬戶充值、提現(xiàn)的過(guò)程中，發(fā)生資金被盜轉(zhuǎn)、盜用等事件，保險(xiǎn)公司會(huì)承擔(dān)相應(yīng)的損失。如此前陽(yáng)光保險(xiǎn)曾向包括拍拍貸、麥子金服、財(cái)貓網(wǎng)在內(nèi)的眾多P2P平臺(tái)提供交易資金損失保險(xiǎn)。

人身安全保險(xiǎn)又稱借款人意外保險(xiǎn)，主要針對(duì)借款人，當(dāng)借款人出現(xiàn)身故、傷殘等情況無(wú)力還款時(shí)，保險(xiǎn)公司可提供跟借款額度相當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)賠付，不過(guò)，該受益人為借款人而非投資人。

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)則是為擔(dān)保標(biāo)的抵押物提供保險(xiǎn)，對(duì)于P2P平臺(tái)上車抵貸、房抵貸類資產(chǎn)，借款方為其抵押物購(gòu)買財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，保障借款期間抵押物的安全。一旦抵押物發(fā)生意外事故，保險(xiǎn)公司就會(huì)提供賠付。

而事實(shí)上，最受市場(chǎng)青睞的還是履約保證保險(xiǎn)。

履約保證保險(xiǎn)又稱個(gè)人借款保證保險(xiǎn)，是保險(xiǎn)公司向履約保證保險(xiǎn)的受益人(投資人)承諾，如果債務(wù)人(借款人)不按照合同約定或法律的規(guī)定履行義務(wù)，則由該保險(xiǎn)公司按合同約定，對(duì)借款人應(yīng)還未還的本金或利息進(jìn)行賠付的一種保險(xiǎn)形式。

比較常見(jiàn)的是，投保人是網(wǎng)貸平臺(tái)，該模式下履約保證保險(xiǎn)由網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行購(gòu)買，投資人為被保險(xiǎn)人，出現(xiàn)逾期后保險(xiǎn)公司同樣對(duì)投資人進(jìn)行賠付。

“生存空間”或越來(lái)越小

然而，看似能解決網(wǎng)貸平臺(tái)部分標(biāo)的逾期賠付問(wèn)題的履約保證保險(xiǎn)，也并非看起來(lái)那么美好。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，已包括陸金服、宜人貸、小贏理財(cái)、玖富普惠、和信貸、鳳凰金融、邦融匯(部分逾期)、精融匯、小馬金融、米缸金融(大范圍逾期)、金投行(被曝逾期)、蜜蜂有錢(立案?jìng)刹?等10余家平臺(tái)與保險(xiǎn)公司有履約保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合作，與之合作的險(xiǎn)企包括永誠(chéng)保險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、人保財(cái)險(xiǎn)、眾安保險(xiǎn)、太平財(cái)險(xiǎn)、長(zhǎng)安保險(xiǎn)、天安財(cái)險(xiǎn)、富德財(cái)險(xiǎn)、華安財(cái)險(xiǎn)、安心財(cái)險(xiǎn)等10余家。

在上述P2P平臺(tái)中，2018年2月，邦融匯被曝逾期2.4億元，而與之展開(kāi)保單質(zhì)押、履約保證保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)合作的保險(xiǎn)公司包括安邦財(cái)險(xiǎn)、富德財(cái)險(xiǎn)、長(zhǎng)安保險(xiǎn)、易安財(cái)險(xiǎn)、華農(nóng)財(cái)險(xiǎn)等12家;2018年8月，米缸金融出現(xiàn)大規(guī)模逾期，賠付過(guò)程中，米缸金融與安心財(cái)險(xiǎn)多次出現(xiàn)相互推諉;2018年10月，深圳市公安局對(duì)蜜蜂有錢以涉嫌非法吸收公眾存款罪立案?jìng)刹椤?/p>

目前，包括安心財(cái)險(xiǎn)、天安財(cái)險(xiǎn)、長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，因?yàn)榫W(wǎng)貸平臺(tái)提供保證保險(xiǎn)導(dǎo)致平臺(tái)虧損，償付能力持續(xù)下滑。

其中，長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)最為“慘烈”。2018年三季度，長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)核心償付能力充足率和綜合償付能力已下滑至-41.5%，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為D類，在網(wǎng)貸平臺(tái)項(xiàng)目上賠付近20億元后，其仍有未賠付的保險(xiǎn)責(zé)任余額達(dá)22億元。

隨著網(wǎng)貸行業(yè)違約率的上升，網(wǎng)貸履約保證保險(xiǎn)在賠付過(guò)程出現(xiàn)多起糾紛投訴事件，引發(fā)監(jiān)管高度關(guān)注。有業(yè)內(nèi)人士分析，履約保證保險(xiǎn)在P2P網(wǎng)貸行業(yè)的“生存空間”或?qū)⒃絹?lái)越小。

記者多次登錄小贏理財(cái)、陸金所等平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，陸金所在售的由平安財(cái)險(xiǎn)承保的網(wǎng)貸產(chǎn)品經(jīng)常處于售罄狀態(tài)，小贏理財(cái)在售的由眾安保險(xiǎn)承保的網(wǎng)貸產(chǎn)品收益率也有所下調(diào)，其12月期產(chǎn)品的歷史年化收益率從去年的8%下降到了現(xiàn)在的7.2%，6月期產(chǎn)品的歷史年化收益率從去年的6.8%下降到了現(xiàn)在的6.2%。