近期，國家集成電路產業投資基金(下稱“大基金”)減持計劃有點多。繼大基金擬減持三安光電8959萬股后，萬業企業、雅克科技1日晚公告稱，兩公司股東大基金擬分別減持不超過2011.65萬股、462.85萬股，約占總股本的2.1%、1%。

受此影響，雅克科技2日下跌2.33%，萬業企業下跌4.35%，三安光電繼1日跌超6%后，2日收跌1.36%。

對于大基金減持原因，三安光電公告稱，大基金減持原因是：“實現股東良好回報”。而萬業企業、雅克科技則稱，系自身經營管理需要。

若按照公告日三安光電、雅克科技、萬業企業收盤價36.31元、81.91元、23.69元計算，大基金擬減持金額分別約32.53億元、3.8億元、4.8億元，累計減持額超過41億元。

據統計，今年以來，大基金已計劃對13家公司進行減持。目前， 大基金已完成對兆易創新、晶方科技的減持計劃，部分完成對安集科技、長川科技、長電科技、通富微電、國科微、太極實業、瑞芯微的減持，合計減持金額44.74億元。

剛剛落幕的上市公司半年報顯示，上述13家公司上半年凈利潤全部實現正增長，長川科技、長電科技、通富微電等凈利潤增幅均超過2倍。三安光電、萬業企業、雅克科上半年凈利潤增幅在14.72%至56%之間。

二級市場上，8月以來40只半導體股跌超15%，其中29只個股跌超20%;兆易創新、立昂微、南大光電、國民技術、斯達半導等跌超30%。漲幅超過10%個股僅6只，其中帝科股份、宏微科技、神工股份位居漲幅榜前三名，漲幅分別為73%、31%、24%。

隨著大基金的密集減持，半導體板塊見頂了?

安信證券認為，減持并不動搖國家對半導體產業未來發展前景的積極樂觀態度，反而是對資金的一次結構性調整，將資金從已在技術上取得部分突破的領先企業轉移至仍需資金支持研發運營的企業，雖然對短期市場情緒有一定影響，但并不影響企業未來發展邏輯。

資深業內人士認為，半導體和前兩年炒國產替代的邏輯不同，當前市場在炒半導體的缺貨漲價預期，這是有一定基本面支撐的。但是國內半導體產業鏈今年一直在擴產，等到新增產能開始逐步投產，市場缺貨的邏輯不存在了，自然漲價的預期也就沒有了，半導體板塊漲幅巨大，技術上仍存在調整要求。 (記者 鐘國斌)