生意社數據顯示，近期國內磷礦石價格持續大漲，7月27日國內磷礦石均價為1100.00元/噸，較4月底的763.33元大漲44%，較去年同期的530.000元/噸上漲107.5%，近一年漲幅翻倍，創歷史新高。業內人士表示，本輪磷礦石行業景氣度正值磷系新材料需求放量起步，景氣周期可能持續較久，磷礦石價值有望重塑，帶動價格中樞上移。相關概念股：云天化(600096)(600096.SH)、興發集團(600141)(600141.SH)、川恒股份(002895)(002895.SZ)、川發龍蟒(002312.SZ)。
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消息面上，“左磷右鋰”一體化發展下，多家磷化工企業上半年凈利潤創歷史同期新高。據了解，興發集團、川金諾(300505)、川恒股份等磷化工企業近日公告稱，預計2022年上半年凈利潤增幅超200%，接近甚至超過去年全年盈利水平。上述企業提及業績預增原因時大多表示，今年上半年，磷礦石供需錯配、價格上漲，帶動磷化工產業鏈相關產品價格上漲，提高了企業利潤空間。過去幾年，磷礦供需已經處于緊平衡狀態，今年在地緣政治局勢下，化肥原料緊缺激化了這一矛盾，疊加新能源發展迅猛為磷礦石帶來了新的需求點。
7月11日，川恒股份發布公告，2022年上半年預計實現凈利潤3.6億元-4.3億元，同比增長243.95%-310.82%。報告期化工產品及磷礦石銷售單價持續上升，并增加了磷酸的銷售，營業收入增加，且化工產品及磷礦石毛利率同比增長，公司經營業績同比有所增長。7月5日，興發集團發布公告，預計2022年半年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為36.2億元-37.2億元，同比增長217.31%-226.08%。報告期內化工行業總體延續了2021年以來的景氣周期，公司草甘膦、磷礦石、黃磷、磷肥等化工及農化產品銷售價格雖有波動，但總體維持高位運行。
據悉，川發龍蟒在接受調研時表示，近期，磷礦石在供給不足和需求旺盛的雙重影響下價格較大幅度上漲，但下游市場需求依舊旺盛，對磷礦石現行價格仍可以接受。此外，據中證報刊文，業內人士表示，本輪磷礦石價格上漲跟以往有所不同，主要是受新能源材料需求帶動。同時，供給端受安全檢查、國家強化磷礦石資源保護等因素影響，行業擴產受到嚴格限制，供給持續收緊。
供給方面，近年來磷礦石產量總體持續收緊。國內持續出臺政策以提高磷礦開采行業準入門檻、控制磷礦開采量，磷礦石產量總體呈下降趨勢。包括山東、江蘇、江西、湖北等省份在內，針對礦山行業開展安全生產大檢查。其中湖北安全生產檢查將持續到12月底，而湖北省磷礦石2021年產量占全國46%，接近一半水平，磷礦產量整體受到了較大影響。
需求方面，受磷酸鐵鋰電池需求激增影響，去年以來，多家磷化工企業宣布要切入新能源車供應鏈，投資興建磷酸鐵鋰產能。磷資源作為磷酸鐵鋰電池的基礎原料，頓時緊張起來。根據國金證券(600109)的測算，2025年新能源對于上游磷礦需求約788萬噸，約占整體磷礦需求量的8%，至2030年新能源需求占比將達到15%。
國金證券表示，磷礦產品價格也在持續性提升，資源屬性在持續凸顯，長期建議重點關注磷礦行業，看好具有上游資源配套的一體化布局企業。從公司角度看，無論是磷礦產能生產后用于外售，還是全配套自身的下游磷化工產品，都能夠充分受益于上游資源端的布局，因而首先建議關注磷礦資源豐富，產能大，品質優異的相關企業。此次能夠通過磷礦注入或者逐步由探礦權轉成采礦權，提升自身磷礦資源配套的企業也將逐步提升公司在資源端的收益，建議關注有持續新增產能，提升自身磷礦自給能力或者有充足的資源進一步加大下游延伸產業鏈布局空間的企業。
國海證券發布研究報告稱，受益于新能源汽車的快速發展，磷酸鐵鋰電池需求旺盛，帶動了磷礦石需求。據GGII數據，2022年1-4月磷酸鐵鋰動力電池裝機量近32GWh，同比增長222.8%。同時儲能、消費電子領域需求增長也將帶動磷礦石需求。據數據顯示，2022年1-5日，國內磷酸鐵鋰產量為30.93萬噸，同比增長115.36%，對磷礦石需求量約為68.82萬噸。目前多數磷化工企業已經規劃建設了磷酸鐵項目，隨著這些項目的陸續投產以及新能源汽車需求釋放，預計磷礦石在新能源領域的需求將會持續增長。
相關概念股：
云天化(600096.SH)：公司是以磷產業為核心的大型國有控股上市公司，是具有資源優勢的磷肥、氮肥、共聚甲醛制造商，主營化肥及現代農業、磷礦采選及磷化工、有機新材料、商貿及制造服務等產業，致力于為全球農業、工業、食品領域提供優質安全的產品及增值服務。公司的主要業務是肥料及現代農業、磷礦采選、精細化工、商貿物流。
興發集團(600141.SH)：公司作為國內磷化工行業龍頭企業，持續專注精細磷化工發展主線，不斷完善上下游一體化產業鏈條，經過多年發展，已形成“資源能源為基礎、精細化工為主導、關聯產業相配套”的產業格局，并打造了行業獨特的“礦電化一體”、“磷硅鹽協同”和“礦肥化結合”的產業鏈優勢。
川恒股份(002895.SZ)：公司生產基地位于貴州省福泉市，大型磷礦山位于貴州省甕安和福泉地區。經過十多年的發展，公司已經形成礦山開采、磷酸鹽產品生產、磷化工技術創新、伴生資源開發利用、磷石膏建筑材料、磷營養技術服務、產品銷售為一體的磷化工循環經濟產業群。
川發龍蟒(002312.SZ)：公司湖北襄陽基地配套的?？蛋字窳椎V年產100萬噸磷礦礦山建設驗收完畢，裝置陸續投入運營，預計2023年達產;襄陽基地配套的紅星磷礦，目前雖已到礦山開采尾期，每年仍可開采出約15萬噸的磷礦石。
