《電鰻快報(bào)》文/ 林妍
3月15日晚間，“黑色周二”的基金凈值陸續(xù)出爐，超99%的股票型基金凈值下跌。《電鰻快報(bào)》注意到，匯豐晉信兩基兩天凈值跌逾16%，成為股票型基金中最慘烈的基金。
先跌9.7%又跌6.6%
據(jù)同花順(300033)iFinD統(tǒng)計(jì)，3月15日基金披露的最新凈值數(shù)據(jù)顯示，779只普通股票型基金中，僅有6只基金實(shí)現(xiàn)正收益，其余基金全部下跌，下跌基金占比99.23%。
匯豐晉信基金旗下的匯豐晉信滬港深C、匯豐晉信滬港深A(yù)，3月15日單位凈值漲跌幅分別為-6.64%、-6.65%;這兩只基金在3月14日回報(bào)率分別為-9.71%、-9.71%。
也就是說，在短短兩個(gè)交易日，匯豐晉信滬港深C、匯豐晉信滬港深A(yù)回報(bào)率分別為-16.35%、-16.36%。
《電鰻快報(bào)》發(fā)現(xiàn)，匯豐晉信滬港深C、匯豐晉信滬港深A(yù)頭號(hào)重倉股是美團(tuán)-W，基金持倉占比為10.39%，3月14日、15日，該股漲跌幅分別為-16.84%、-5.86%;二號(hào)重倉股快手-W，基金持倉占比為9.62%，3月14日、15日漲跌幅分別為-12.94%、-6.73%。在前十大重倉股中，該基金第七大重倉股旭輝控股集團(tuán)，持倉占比為3.96%，3月14日、15日漲跌幅分別為-19.95%、-22.35%。相關(guān)港股的極速下跌，令匯豐晉信滬港深C、匯豐晉信滬港深A(yù)凈值出現(xiàn)了狂瀉。
進(jìn)一步觀察發(fā)現(xiàn)，近1周、近1月、近3月、近6月，匯豐晉信滬港深C回報(bào)率分別為-18.01%、-30.48%、-37.39%、-40.94%，跑贏同期同類基金平均回報(bào)率-3.87%、-5.80%、-18.86%、-17.89%;今年來、近1年、近2年、近3年，匯豐晉信滬港深C回報(bào)率分別為-35.46%、-43.27%、-16.47%、-5.22%，同樣跑輸同類基金平均回報(bào)率。尤其是近2年、近3年，股票型基金平均回報(bào)率分別36.32%、72.04%，匯豐晉信滬港深C逆勢(shì)下跌。
程彧業(yè)績整體墊底
《電鰻快報(bào)》了解到，匯豐晉信滬港深C、滬港深A(yù)現(xiàn)任基金經(jīng)理是程彧，2008年加入?yún)R豐晉信基金主管國際業(yè)務(wù),先后任職國際業(yè)務(wù)部副總監(jiān)及國際業(yè)務(wù)部總監(jiān)。
程彧累計(jì)任職時(shí)間5年又126天，現(xiàn)任基金資產(chǎn)規(guī)模18.31億(34只基金)。其管理的匯豐晉信滬港深C、匯豐晉信滬港深A(yù)在其任職的5年又126天，回報(bào)率分別為15.91%、19.48%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于同類平均業(yè)績53.31%，591只同類基金中排名第468、第450;其管理的匯豐晉信港股通雙核策略混合，在其任職的2年又226天回報(bào)率為-5.27%，同樣遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑輸同類基金55.84%的平均業(yè)績，在只同類基金中排名第2875。
程彧為什么會(huì)失算呢?
“展望2022年一季度，我們認(rèn)為A股和港股市場(chǎng)雖然在年初都面臨一定壓力，但最終均有可能先抑后揚(yáng)。A股市場(chǎng)在年初的壓力主要來自于估值壓力，尤其是一些企業(yè)盈利前景較好的成長風(fēng)格的公司;而港股市場(chǎng)在年初的壓力主要來自于美債收益率在短期內(nèi)的快速上行以及市場(chǎng)對(duì)于部分互聯(lián)網(wǎng)公司股權(quán)遭減持的擔(dān)憂。A股市場(chǎng)在消化估值壓力之后，在穩(wěn)增長的政策環(huán)境下有望反彈;而港股市場(chǎng)未來隨著企業(yè)盈利拐點(diǎn)的到來和企業(yè)盈利前景的修復(fù)以及政策影響的逐漸弱化有望迎來企業(yè)盈利與估值水平的雙重提升。”程彧在基金2021年四季報(bào)中如是分析道。看來，A股和港股并未如他所料，而是持續(xù)下行。
在行業(yè)配置和選股方面，程彧主要看好TMT行業(yè)中的互聯(lián)網(wǎng)龍頭公司與電子硬件龍頭公司、地產(chǎn)行業(yè)中經(jīng)營穩(wěn)健的地產(chǎn)龍頭公司和物業(yè)龍頭公司、新能源行業(yè)中的電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈和光伏產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭公司、新消費(fèi)行業(yè)和國防軍工行業(yè)。實(shí)際上，在泥沙俱下的背景下，上述產(chǎn)業(yè)公司均難逃下跌。
《電鰻快報(bào)》
關(guān)鍵詞： 平均回報(bào)率 股票型基金 匯豐晉信基金
