為了提高核心償付能力充足率，弘康人壽增資方案四更仍未獲批。
節(jié)前，弘康人壽發(fā)布了2020年第四季度償付能力報告，公司全年業(yè)績也隨著浮出水面。公開數(shù)據(jù)顯示，弘康人壽2020年保費規(guī)模和凈利潤較2019年均有所下滑。
同時《每日財報》注意到，弘康人壽2019年4款分紅險產(chǎn)品占公司原保費收入超九成，而業(yè)績下滑或與去年7月監(jiān)管新出臺的分紅險新規(guī)有關。
保費凈利雙雙下滑，或與分紅險新規(guī)有關
在66家非上市壽險公司中，弘康人壽2020年的排名由26名下滑至41名，下滑幅度較大。其2020年全年的凈利潤也由2019年的1.75億元下滑至0.22億元，保費規(guī)模也下滑了34.9%至82.58億元。
《每日財報》了解到，弘康人壽2020年業(yè)績表現(xiàn)不佳或與公司的分紅險業(yè)務有關。
2019年，分紅險是我國壽險市場上保費收入最高的產(chǎn)品，而分紅險中銷量最大的則是分紅型兩全保險。而弘康人壽一直以來都以分紅險業(yè)務為主打。據(jù)年報顯示，2019年，弘康人壽前五大保險產(chǎn)品中4款為分紅型兩全保險，合計實現(xiàn)原保費收入114.35億元，占公司原保費收入的90.17%。
《每日財報》注意到，2019年弘康人壽的保單紅利支出增勢迅猛，較2019年同期增長了兩倍還多。
弘康人壽與分紅險的緣分從其剛成立時就結(jié)下了。據(jù)公開資料顯示，弘康人壽締造了首年即實現(xiàn)盈利的神話，便是得益于其押寶分紅險、投連險和銀保渠道。
然而，因分紅險增速太過迅猛，投訴量也與日俱增。監(jiān)管在去年7月正式就分紅險產(chǎn)品出臺了收緊新規(guī)：“保險公司報送人身保險條款和保險費率審批或備案的，最近季度末責任準備金覆蓋率不得低于100%;同時，不符合本通知要求的分紅險產(chǎn)品說明書不得繼續(xù)使用。”
受此影響，弘康人壽的去年保費規(guī)模從一季度開始下滑。2020年一季度，弘康人壽保險業(yè)務收入19.1億元，與去年一季度的88.52億元相比，減少了69.42億元，同比下降78.42%，這種下滑趨勢一直延續(xù)到2020年年底。
償付充足率較低，增資方案四年四改
在投連險、分紅險的激進擴張下，弘康人壽的核心償付能力充足率一直下滑嚴重，2016年僅為167%，2017年再度下滑至123.63%。
根據(jù)公開數(shù)據(jù)，2016-2019年核心償付能力充足率為167%、123.63%、123.63%、130.55%。截至2020年末弘康人壽的核心償付能力充足率上升至157.41%。
盡管略有上升，但根據(jù)銀保監(jiān)會7月17日發(fā)布的險資權益投資新規(guī)，保險公司上季末綜合償付能力在150%以上但不足200%的，權益類資產(chǎn)投資余額不得高于本公司上季末總資產(chǎn)的25%。目前弘康人壽的償付能力水平制約了其權益投資的比例。
弘康人壽早就注意到了公司償付能力不足這一缺陷，2016年便提出了增資方案。2016年8月，弘康人壽公告，擬增發(fā)2億股，引入新股東大族控股集團、卓爾發(fā)展(現(xiàn)更名為卓爾智聯(lián))，將注冊資本由10億元提高至12億元。雙方分別買入1億股，各持股8.33%。
然而，此增資計劃并未成行。2017年1月，弘康人壽再次更改增資方案，股東南通燃料擬將1.2億股中的4300萬股轉(zhuǎn)讓給句容國盛建材貿(mào)易有限公司，此后不了了之。
當年6月，弘康人壽的增資方案再次更改，2億股均由漢口北商貿(mào)認購，如獲批其將成為第一大股東，持股16.67%，而漢口北商貿(mào)為卓爾智聯(lián)的孫公司。
2018年4月，弘康人壽增資方案再次發(fā)生更改，擬新增3家股東，增發(fā)14340萬股股份，注冊資本由此前的10億元變更為11.434億元，其中，漢口北商貿(mào)、美年大健康、三寶科技股份擬分別認購5500萬股、5440萬股、3400萬股。
2018年底，弘康人壽的增資方案第四次被修改。原計劃增資5500萬股的漢口北商貿(mào)退出增資，美年大健康和三寶科技則繼續(xù)增資5440萬股、3400萬股。然而截至目前，弘康人壽的這筆增資依舊未有下文。
此前“湘輝系”盧德之卸任法人代表
弘康人壽成立與2012年，法人代表兼董事長為李安民，彼時公司有7家原始股東，分別是黑龍江中兵礦業(yè)投資集團有限公司、紫石礦業(yè)、如皋市亞雅油脂化工有限公司、天津津鵬世紀實業(yè)有限公司、上海制皂(集團)如皋有限公司、南通燃料股份有限公司、南通城中園林工程有限公司。
此后，弘康人壽經(jīng)歷了一系列的增資和股權轉(zhuǎn)讓，2015年10月，弘康人壽法人代表兼董事長由李安民變更為盧德之。據(jù)《每日財報》了解，盧德之與盧建之并稱為“盧氏兄弟”，其所持有的產(chǎn)業(yè)被稱為“湘暉系”。
“湘暉系”在2013年以1.4億的代價快速控制萬福生科，在資本市場一戰(zhàn)成名。2年多后，又以11.33億元的價格將萬福生科股份轉(zhuǎn)讓給聯(lián)想控股旗下的佳沃集團，爆賺近10億。
本以為盧德之能帶領弘康人壽做一番大事業(yè)出來，沒成想盧德之卻悄悄卸任了弘康人壽的法定代表人。
據(jù)企查查顯示，弘康人壽法人代表于2020年6月5日由盧德之變更為周航宇。與此同時，獨立董事孫瑾以及董事桑立偉、張亞明、韋學禮紛紛退出，新增獨立董事唐功遠和董事方宇、郝蘇荃、蘇媛。
值得注意的是，以上退出的高管部分來自弘康人壽的股東中，其中，桑立偉是紫石礦業(yè)財務部長，紫石礦業(yè)是弘康人壽第二大股東。而張亞明間接控股滌諾皂業(yè)，滌諾皂業(yè)是弘康人壽第五大股東。
巧合的是，盧德之卸任法人代表、第二、五大股東的董事均在同一日退出弘康人壽。密集的高管人事變動是否意味著弘康人壽增資有所進展呢?《每日財報》將持續(xù)關注。(郜融蓮)
