1月26日，央行發(fā)布2020年金融市場運(yùn)行情況顯示，2020 年，債券市場發(fā)行規(guī)模顯著增長，現(xiàn)券交易量增加，收益率曲線平坦化上行，市場投資者結(jié)構(gòu)進(jìn)一步多元化;貨幣市場利率顯著下行，銀行間貨幣市場交易量增加;利率衍生品成交量同比上升，互換及期貨價(jià)格小幅下降;股票市場主要股指大幅上漲，兩市成交金額顯著增加。
一、債券市場發(fā)行規(guī)模顯著增長
2020 年，債券市場共發(fā)行各類債券 57.3 萬億元，較上年增長 26.5%。其中銀行間債券市場發(fā)行債券 48.5 萬億元，同比增長27.5%。截至 2020 年 12 月末，債券市場托管余額為 117 萬億元，其中銀行間債券市場托管余額為 100.7 萬億元。
2020 年，國債發(fā)行 7 萬億元，地方政府債券發(fā)行 6.4 萬億元，金融債券發(fā)行 9.3 萬億元，政府支持機(jī)構(gòu)債券發(fā)行 3580 億元，資產(chǎn)支持證券發(fā)行 2.3 萬億元，同業(yè)存單發(fā)行 19 萬億元，公司信用類債券發(fā)行 12.2 萬億元。
二、銀行間市場成交量增加
2020 年，債券市場現(xiàn)券交易量 253 萬億元，同比增長 16.5%。其中，銀行間債券市場現(xiàn)券交易量 232.8萬億元，日均成交9350.4億元，同比增長 12%。交易所債券市場現(xiàn)券成交 20.2 萬億元，日均成交 830.4 億元，同比增長 142.6%。
2020 年，銀行間市場信用拆借、回購交易總成交量 1106.9萬億元，同比增長 14%。其中同業(yè)拆借累計(jì)成交 147.1 萬億元，同比下降3%;質(zhì)押式回購累計(jì)成交952.7萬億元，同比增長17.6%;買斷式回購累計(jì)成交 7 萬億元，同比下降 26.3%。
三、債券收益率上行，貨幣市場利率下行
2020 年，債券收益率整體上移。12 月末，1 年、3 年、5 年、 7 年、10 年期國債收益率分別為 2.47%、2.82%、2.95%、3.17%、3.14%，分別較上年同期上行 11bp、9bp、6bp、13bp、1bp。2020年末，中債國債總指數(shù)收盤價(jià)為 195.19，較上年同期上漲 5.05;中債新綜合全價(jià)指數(shù)收盤價(jià)為 119.00，較上年同期下降 0.08。2020 年 12 月，銀行間貨幣市場同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率為1.3%，較上年同期下行 79 個(gè)基點(diǎn)，質(zhì)押式回購月加權(quán)平均利率為1.36%，較上年同期下行 74 個(gè)基點(diǎn)。
四、投資者數(shù)量進(jìn)一步增加
截至 2020 年末，銀行間債券市場各類參與主體共計(jì) 27958家，較上年末增加 3911 家。其中境內(nèi)法人類共 3123 家，較上年末增加 41 家;境內(nèi)非法人類產(chǎn)品共計(jì) 23930 家，較上年末增加3734 家;境外機(jī)構(gòu)投資者 905 家，較上年末增加 136 家。2020 年末，銀行間市場存款類金融機(jī)構(gòu)持有債券余額 57.7萬億元，持債占比 57.4%，與上年末基本持平;非法人機(jī)構(gòu)投資者持債規(guī)模 28.8 萬億元，持債占比 28.6%，較上年末下降 1 個(gè)百分點(diǎn)。公司信用類債券持有者中存款類機(jī)構(gòu)持有量較上年末有所增加，存款類金融機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)、非法人機(jī)構(gòu)投資者和其他投資者的持有債券占比分別為 27.9%、6.4%、63%。
五、利率衍生品市場成交金額上升
2020 年，銀行間人民幣利率衍生品市場累計(jì)成交 19.9 萬億元，同比上升 6.8%。其中，利率互換名義本金總額 19.4 萬億元，同比上升 6.8%;標(biāo)準(zhǔn)債券遠(yuǎn)期成交 4532.3 億元，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證創(chuàng)設(shè)名義本金 149.3 億元，信用違約互換名義本金 12 億元。互換利率有所下降，2020 年末，1 年期 FR007 互換利率收盤價(jià)(均值)為 2.47%，5 年期 FR007 互換利率收盤價(jià)(均值)為 2.83%。
六、股票市場主要指數(shù)上行
2020 年末，上證綜指收于 3473.07 點(diǎn)，較上年末上漲 422.95 點(diǎn)，漲幅為 13.9%;深證成指收于 14470.68 點(diǎn)，較上年末上漲4039.91 點(diǎn)，漲幅為 38.7%。兩市全年成交額 206.83 萬億元，同比增長 62.3%。
